México: mercado móvil al 4T21

Los operadores de red móvil en México reportaron sus resultados del cuarto trimestre de 2021 (4T21), trimestre para el que el INEGI estimó que no hubo variación en el producto interno bruto (PIB) con relación al 3T21 y un crecimiento de 1.1% interanual. Según la información del INEGI, entre trimestres consecutivos el PIB de actividades primarias, secundarias y terciarias varió muy poco, y en la comparativa interanual el sector primario tuvo el mayor crecimiento (4.7%).

Los resultados del segmento de las telecomunicaciones móviles en México del 4T21 muestran que las suscripciones móviles siguieron incrementándose, sobre todo por el crecimiento de cuentas de prepago. Las suscripciones de prepago se han expandido y superan cifras observadas en periodos previos a la pandemia de COVID-19. Las suscripciones de pospago también han logrado recuperarse progresivamente, pero siguen por debajo de las cifras observadas en el 1T20, es decir, antes del impacto producido por la pandemia de COVID-19. Los ingresos móviles del 4T21 se redujeron en 0.7% interanualmente en términos nominales y se expandieron en 2.3% con respecto al 3T21. A lo largo del 2021 se incrementaron los ingresos por servicios móviles y la facturación de equipos se contrajo en el segundo semestre del año. Generalmente son los últimos trimestres de cada año los que reflejan mayores ventas de equipos a nivel agregado, pero esto no ocurrió durante el 2021 en el que el 4T21 fue de hecho el segundo trimestre del año con menor facturación por ese concepto.

Telconomía estima que en 2021 los ingresos móviles totalizaron MXN$ 300,343.3 millones, un 6% más que los ingresos de 2020 y apenas un 2% más que los de 2019 en términos nominales. Considerando los niveles de inflación acumulada, esto implica que la cifra de ingresos de 2021 en términos reales implica crecimiento nulo con respecto a 2020 y 2019. Adicionalmente, la participación de ingresos de equipos en los ingresos agregados se redujo en 2020 y 2021 con respecto a 2018 y 2019.

Telconomía estima que en diciembre de 2021 se alcanzaron los 130.43 millones de suscripciones móviles, de las cuales 84% son prepago y 16% pospago. Las líneas de prepago se mantienen en niveles históricamente altos y las de pospago continuaron incrementándose pero siguen ligeramente por debajo de las cifras pre-pandemia.

La cifra de ingresos móviles del 4T21 se estimó en MXN$ 77,279.5 millones, una contracción interanual en términos nominales del 0.7% y una expansión de 2.3% con respecto al trimestre inmediato (3T21). Dada la inflación acumulada en el año, la cifra implica una contracción interanual en términos reales.

La utilidad agregada de los operadores de red móvil fue de MXN$ 24,810 millones, que representa un crecimiento interanual de 5.2% y de 0.6%% con respecto al 3T21, en términos nominales. Ambas cifras representan una contracción real al estar por debajo de la inflación acumulada. Telcel (América Móvil) concentra la mayor proporción de la utilidad agregada de los operadores de red móvil y mantuvo márgenes EBITDA de 41% o más en a lo largo de 2021. AT&T hila cinco trimestres consecutivos con utilidad positiva, logrando un margen de 5% en el 4T21. Telefónica incrementó su margen OIBDA a 11%, su cifra más alta en el año.

La penetración móvil (suscripciones entre población nacional) estimada para el 4T21 es de 103.5 líneas por cada 100 habitantes.

Suscripciones

Telcel en el 4T21:

  • Reportó 80.5 millones de suscripciones móviles (82% prepago y 18% pospago), 3.5% más que el mismo periodo del año previo y 1.5% más que el 3T21.
  • Esas proporciones equivalen a una ganancia interanual de casi 2.75 millones de suscripciones y de 1.22 millones entre trimestres consecutivos. Con estas cifras, se infiere que Telcel obtuvo casi 44.5% de las captaciones netas interanuales registradas en el 4T21, y el 34.6% de las secuenciales.
  • En prepago reportó casi 66 millones de suscripciones, un 4.3% más que el 4T20 y 2% más que en el 3T21. Esto representa una ganancia interanual de 2.7 millones de suscripciones y de 1.22 millones con respecto al 4T20. En este sentido, el crecimiento de suscripciones fue atribuible prácticamente en su totalidad al segmento de prepago.
  • En pospago reportó 14.55 millones de suscripciones, un crecimiento de 0.1% interanual y sin crecimiento con respecto al 3T21 en el que se reportó exactamente la misma cifra de suscripciones de pospago. Interanualmente ganó aproximadamente 16,000 líneas y ninguna entre trimestres consecutivos.
  • Su participación en suscripciones se ubicó en 62%, casi un punto porcentualmente menos con respecto al mismo periodo del año pasado y al 3T21.

AT&T México en el 4T21:

  • Reportó 20.36 millones de suscripciones móviles (74% prepago, 24% pospago y 2% reseller), un 7.5% más que el mismo trimestre del año pasado, y 4.6% más que el 3T21.
  • Esas proporciones equivalen a una ganancia interanual de casi 1.42 millones de suscripciones y a una ganancia neta de 889,000 suscripciones con respecto al 3T21. Con esto, AT&T tuvo el 23% de las captaciones netas interanuales y el 25% de las captaciones netas entre trimestres consecutivos.
  • En prepago reportó casi 15.1 millones de suscripciones, un 9.4% de crecimiento interanual y 6% con respecto al 3T21. Esto representa una ganancia interanual de casi 1.3 millones de suscripciones y una ganancia neta de alrededor de 858,000 líneas con respecto al 3T21.
  • En pospago reportó poco más de 4.8 millones de suscripciones, 2.4% más que el mismo trimestre del año anterior y 0.5% más con respecto al 3T21. Esto representa una ganancia interanual de 111,000 suscripciones de este tipo y una ganancia de secuencial de aproximadamente 26,000.
  • En su categoría “Reseller”, el operador reportó 498,000 suscripciones, 2% más que el 4T20 y 0.5% más que el 3T21.
  • Su participación en suscripciones fue de 15.6%, una incremento de casi medio punto porcentual con respecto al año pasado y con respecto a la participación medida para el resto de los trimestres de 2021.

Telefónica México al 4T21 (estimación):

  • Se estima que tenía 26.5 millones de suscripciones (94% prepago y 6% pospago), 6.3% más que el mismo trimestre del año pasado y 5% más que el 3T21.
  • Estas proporciones equivaldrían a una ganancia interanual de casi 1.6 millones suscripciones y una ganancia secuencial con respecto al 3T21 de 1.27 millones.
  • Se estiman 24.9 millones de suscripciones de prepago, 6.2% más que el 4T20 y 5.4% más con respecto al 3T21. Esto implica una ganancia interanual neta de 1.45 millones de suscripciones y una ganancia secuencial de 1.28 millones.
  • Para pospago se estiman casi 1.65 millones de suscripciones, 8% más que el 4T20 y 0.3% menos que el 3T21, que se traduce en una ganancia neta interanual de 121,920 suscripciones y una pérdida neta secuencial de 5,300 suscripciones aproximadamente.

MVNOs al 3T21 (estimación):

  • Se estiman 2.9 millones de suscripciones consideradas como prepago, un 17.3% más que el año anterior, y 5.4% más que el 3T21.
  • Esto equivaldría a una ganancia interanual de casi 442,100 líneas y de 153,940 con respecto al 3T21.
  • Su participación en suscripciones llegó al 2.3%, prácticamente la misma durante el último año.

Ingresos y utilidad

Los ingresos móviles del 4T21 se estimaron en MXN$ 77,279.5 millones, una contracción de 0.7% con respecto al año pasado (4T20) en términos nominales (aproximadamente -8% en términos reales). Con respecto al 2T21, la cifra representa un crecimiento de 2.3% en términos nominales (crecimiento nulo en términos reales). Se estima que entre los 3 operadores de red móvil la utilidad agregada (EBITDA, OIBDA, según el caso) fue de MXN$ 24,809.2 millones, un incremento interanual de casi 5.2% (-2.2% real, aproximadamente) y un incremento de apenas 0.6% contra el 2T21 (casi -1.8% real).

Los ingresos móviles del 4T21 se dividieron en 70% de servicio y 30% de equipos, una diferencia marcada con el 4T20, periodo en el que los ingresos móviles fueron 65% servicios y 35% equipos. La distribución de ingresos del 4T21 fue similar al 3T21 (69% servicio y 31% equipo).

Telcel al 4T21 (cifras corrientes en pesos mexicanos):

  • Reportó ingresos por MXN$ 55,8491 millones (70% servicio y 30% equipos). La cifra del negocio móvil fue 0.7% mayor a la del mismo periodo del año anterior y 3% mayor a la del 3T21.
  • Tuvo ingresos por servicio 9% mayores a los del mismo periodo del año pasado y 3% superiores a los del 3T21.
  • Tuvo una facturación por equipos 14% menor a la del mismo periodo del año pasado y 2.5% mayor a la del 3T21.
  • Su participación en los ingresos móviles del sector fue de 72%, un punto porcentual más que el año pasado, y medio punto porcentual más que el 3T21.
  • El EBITDA de Telcel se estima en MXN$ 23,365 millones, casi 3% más que el mismo trimestre del año pasado y casi 1% menos que el 3T21.
  • La participación de Telcel en la utilidad reportada por operadores de red móvil fue de 94.2%, 2.4 puntos porcentuales menos con respecto al mismo trimestre del año pasado y 1.4 puntos porcentuales menos con respecto al 3T21.
  • El margen EBITDA de Telcel fue de 42%, un punto porcentual más que el 4T20 y 2 puntos porcentuales menos que el margen del 3T21.

AT&T México al 4T21 (cifras corrientes en pesos mexicanos):

  • Reportó ingresos móviles por aproximadamente MXN$ 14,606.7 millones (69% por servicio y 31% por equipos). La cifra de ingresos móviles fue 5.2% menor a la del mismo trimestre del año pasado y 2.2% menos que la del 3T21. Utilizando un tipo de cambio constante, se estima que la variación interanual fue de -4.3% y la secuencial de -2.8%.
  • Sus ingresos por servicio fueron 4.7% mayores con respecto al mismo trimestre del año previo, y 5.4% mayores que el 3T21. Utilizando un tipo de cambio constante, se observó un crecimiento interanual de 5.7% y secuencial de 4.8%.
  • Su facturación por equipos fue casi 22% menor que el mismo periodo del año pasado y 16% menos que el 3T21. Utilizando un tipo de cambio constante, se tuvo una contracción interanual de 21% y una contracción secuencial de 16%.
  • Su participación en los ingresos del 3T21 fue de 19%, casi un punto porcentual menos que el 4T20 y 3T21.
  • El EBITDA de AT&T se estima en MXN$ 747 millones, una mejora muy marcada con respecto al 4T20 con un incremento de casi 155%, y un crecimiento con respecto al 3T21 de 34%. Usando un tipo de cambio constante, la ganancia secuencial fue de casi 33% y en términos interanuales el incremento fue de 157%.
  • Su participación en la utilidad reportada por los operadores de red móvil fue de 3%, casi 2 puntos porcentuales más que el 4T20 y casi 1 punto porcentual más que el 3T21.
  • Su margen de EBITDA fue de 5.1% y superó la cifra del mismo trimestre del año previo (1.9%) y la del 3T21 (3.7%).

Telefónica México al 4T21 (cifras corrientes en pesos mexicanos):

  • Reportó ingresos móviles por aproximadamente MXN$ 6,521.6 millones (73% por servicio y 27% por equipos). La cifra total del negocio móvil fue 3% menor a la del mismo trimestre del año pasado y 6.3% mayor a la del 3T21. Utilizando un tipo de cambio constante, se estima que la contracción interanual fue de casi 2% y el crecimiento entre trimestres secuenciales fue de 6.3%.
  • Sus ingresos por servicio fueron mayores en casi 1% con respecto al mismo periodo del año pasado y 5.3% mayores a los del 3T21. Utilizando un tipo de cambio constante, los ingresos por este este concepto fueron 2.1% mayores interanualmente y 5.3% secuencialmente.
  • Su facturación por equipos fue 12% menor a la cifra del mismo trimestre del año pasado y 9% mayor a la del 3T21. Usando un tipo de cambio constante, la cifra de venta de equipos fue 11% menor a la del mismo trimestre del año anterior y 9% mayor a la del 3T21.
  • Su participación en los ingresos del sector fue de 8.4%, casi sin cambios con respecto a las cifras del 4T20 y 3T21.
  • El OIBDA de Telefónica se estima en MXN$ 698 millones, 30% más que la cifra del mismo trimestre del año pasado y 26% más que el 3T21. Manteniendo un mismo tipo de cambio constante, la cifra de OIBDA fue 32% mayor con respecto al mismo trimestre del año pasado y 26% mayor a la del 3T21.
  • Su participación en la utilidad reportada de los operadores móviles fue de 2.8%, medio punto porcentual más que la medida en el 4T20 y 3T21.
  • Su margen de OIBDA fue de 10.7%, un nivel superior al 4T20 y 3T21 (8% y 9%, respectivamente).

La proyección de Telconomía para los MVNO al 2T21 (cifras corrientes en pesos mexicanos):

  • Ubica en casi MXN$ 660 millones los ingresos de estas compañías en conjunto para el trimestre. La cifra sería un 6.1% más alta que la del mismo periodo del año anterior, y 7.6% mayor a la del 3T21.
  • Su participación en ingresos móviles fue de casi 1%, un nivel estable con respecto al mismo trimestre del año anterior y al 2021 en general.

Las cifras para los MVNO pueden cambiar en reportes posteriores, dado que las presentes son elaboradas a partir de proyecciones que se actualizan conforme el IFT publica nueva información.

ARPU (ingreso promedio por usuario)

Partiendo de la información sobre ingresos y suscripciones, Telconomía estima que el indicador de ingreso promedio por usuario (ARPU, por sus siglas en inglés) en servicios móviles al 4T21 correspondería a MXN$ 138, un 2.4% más que el año pasado y 1% más que en el 3T21.

La cifra de ingresos móviles totales entre los suscriptores presentado aquí como el indicador “ARPU+” (incluye los ingresos por equipo y servicio) fue de MXN$ 198 mensuales en el 4T21, 5.4% menos con respecto al mismo trimestre del año anterior y 0.5% menos que el 3T21. Este indicador es útil para incluir el efecto de las ventas por equipo en la mezcla de los ingresos de los operadores y que en este trimestre sirve para demostrar que las ventas por servicio tuvieron un mejor desempeño que las de equipos.

Telcel al 4T21:

  • El ARPU de servicio fue de MXN$ 163 mensuales, un 5.8% más que el mismo trimestre del año pasado y 2.5% más que el 3T21.
  • El ARPU+ se calculó en MXN$ 230 mensual, un 2.7% menos que el del año pasado y 1.4% más que el 3T21.

AT&T México al 4T21:

  • Su ARPU de servicio fue de MXN$ 141 mensual, 4.3% menos que el año pasado y 2% menos que el 3T21.
  • El ARPU+ se calcula en MXN$ 239 mensuales, 12% menor al del mismo trimestre del año previo y 6.4% menos que el del 3T21.

Telefónica México al 4T21:

  • Reportó un ARPU de servicio de MXN$ 60 mensual, nivel 5% menor al del año pasado, y prácticamente sin cambios con respecto al del 3T21.
  • El ARPU+ se calculó en MXN$ 82 mensuales, un 9% menos que el del mismo trimestre del año pasado y 1.2% más que el 3T21.

La proyección de Telconomía para los MVNO para el 4T21:

  • Se calcula un ARPU de servicio de MXN$ 74 pesos que representaría casi 10% menos con respecto al año pasado y 2% más que el 3T21. Esta cifra y la de periodos anteriores fue revisada con base en nueva información disponible.

Consideraciones finales: el mercado móvil está en constante cambio. Por ejemplo, la Red Compartida es un proveedor mayorista que genera ingresos por comercializar el acceso a su infraestructura. En facturación por equipos, las cadenas minoristas y el comercio electrónico son otros canales que comercializan equipos conectados, como smartphones y tabletas, que tienen impacto en el mercado móvil.

Este reporte se ofrece como una aproximación al tamaño del mercado móvil en México analizando los indicadores de las empresas móviles, actores clave en este segmento que puede ser complementado con información de empresas que van integrándose al mercado móvil mexicano.

*Nota. Los datos de suscripciones móviles totales y pospago de Telefónica son estimaciones a partir del 2T21. Los datos suscripciones e ingresos MVNO son estimaciones a partir del 2T21.