México: mercado móvil al 4T19

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Luego de que los operadores móviles con presencia en México reportaron sus resultados del cuarto trimestre de 2019 (4T19) y con el pronóstico de Telconomía sobre operadores móviles virtuales (MVNO), Telconomía estima que el año 2019 cerró con 124 millones de suscripciones móviles, 1.8% más que el mismo periodo del año anterior.

Dado que todavía no hay información definitiva sobre los MVNO, se considera para el 4T19 un rango de entre 123.9 y 124.2 millones de suscripciones. La penetración móvil (suscripciones entre población nacional) alcanzó en el 4T19 la marca de 98.5 líneas por cada 100 habitantes, casi el mismo nivel del mismo periodo del año pasado.

La estimación sobre los ingresos el segmento de telecomunicaciones móviles arroja una cifra de MXN$ 80,546.5 millones para el 4T19, 5.8% más que el 4T18 y que está por encima de la inflación anual acumulada (alrededor del 2.8%). Para 2019, los ingresos acumulados del sector fueron de MXN$ 294,085 millones, 5.3% más que el acumulado de 2018.

Los operadores de red móvil (MNO por sus siglas en inglés) concentran el 98.5%, prácticamente la misma proporción que se estimó para el año anterior. El pronóstico de líneas MVNO de Telconomía espera casi 1.9 millones para el 4T19, pero considerando un rango de 1.8 a 2.1 millones. El prepago sigue siendo la modalidad dominante, pero el pospago sigue ganando terreno, rondando ya casi el 25% de las suscripciones.

Suscripciones

Telcel en el 4T19:

  • Reportó 76.9 millones de suscripciones móviles (81.3% prepago y 18.7% pospago).
  • En un año, su participación de mercado se mantuvo en el mismo nivel, 62%.
  • Captó 1.47 millones de líneas netas en un año (4T19 vs 4T18) y 769,000 en trimestres consecutivos (4T19 vs 3T19).
  • De estas cifras se infiere que Telcel tuvo el 60% de las captaciones netas interanuales y el 56% entre trimestres consecutivos.
  • Su tasa de desconexión se ubicó en 4.4%, la misma del año pasado.

AT&T México en el 4T19:

  • Reportó 19.2 millones de suscripciones móviles (71% prepago y 29% pospago).
  • En un año, su participación de mercado pasó de 15% a 15.4%.
  • Captó casi 1.5 millones de líneas netas en un año (4T19 vs 4T18) y casi 540,000 suscripciones netas en trimestres consecutivos (4T19 vs 3T19).
  • Se infiere que AT&T México concentró el 34% de las captaciones netas interanuales y el 39% de las captaciones netas entre trimestres consecutivos.
  • Su tasa de desconexión se ubicó en 7.4%, un deterioro con respecto a la tasa del año pasado de casi 7.1%.

Telefónica México en el 4T19:

  • Reportó casi 26.1 millones de suscripciones (91% prepago y 9% pospago).
  • Su participación de mercado llegó a 21%, un ligero deterioro con respecto al año pasado (21.4%).
  • Perdió 221,600 líneas netas en un año (4T19 vs 4T18) y casi 838,000 entre trimestres consecutivos (4T19 vs 3T19).
  • Su tasa de desconexión aumentó: llegó a casi 4% en el 4T19 y el año pasado era de 3.2%.

La proyección de Telconomía para los MVNO al 4T19:

  • Ubica en casi 1.88 millones las líneas de los MVNO para el 4T19 (el modelo esto,a un rango de entre 1.8 y 2.1 millones) clasificados como prepago.
  • En un año, la participación se ha mantenido estable alrededor del 1.5%.
  • Se estima que estas marcas tuvieron en conjunto una captación interanual (4T19 vs 4T18) de casi 155,000 suscripciones y una captación positiva entre trimestres consecutivos (4T19 vs 3T19) de casi 64,000 líneas.
  • Se infiere que los MVNO tuvieron el 6% de las captaciones netas interanuales y 4.6% entre trimestres consecutivos.

Ingresos

Los ingresos móviles del 4T19 llegaron a MXN$ 80,546.5 millones, una cifra 5.8% más alta que la del 4T18 y por encima de la inflación acumulada en el año.  Los ingresos móviles del 4T19 se dividieron en 62% de facturación de servicios y 38% de equipos, niveles muy similares a los del 4T18.

Telcel al 4T19 (cifras de crecimiento en términos nominales):

  • Reportó ingresos por MXN$ 58,382 millones aproximadamente (60% por servicio y 40% por equipos). Esta cifra es 8.4% más alta que la del 4T18 y superior a la inflación anual acumulada.
  • Sus ingresos por servicio del 4T19 fueron 4.5% más altos que los del 4T18.
  • La facturación de equipos fue destacada y creció en 15% con respecto al 4T18.
  • En un año, su participación en ingresos trimestrales del sector fue de 72.5% en el 4T19, un incremento de casi 2 puntos porcentuales con respecto al 4T18.

AT&T México al 4T19 (cifras de crecimiento en términos nominales y convertidas al tipo de cambio del final del periodo):

  • Reportó ingresos móviles por aproximadamente MXN$ 14,635 millones (63% por servicio y 37% por equipos). La cifra de negocio del 4T19 fue 3% más baja que la del 4T18.
  • Sus ingresos por servicio aumentaron 6.3% con respecto al 4T18.
  • Su facturación por equipos cayó casi 16% con respecto al 4T18.
  • En un año, su participación en ingresos del sector se contrajo, pasando del 19.8% al 18.2%.

Telefónica México al 4T19 (cifras de crecimiento en términos nominales y convertidas al tipo de cambio provisto por el operador):

  • Reportó ingresos móviles por aproximadamente MXN$ 7,033 millones (70% por servicio y 30% por equipos). La cifra total del negocio móvil creció 1.5% con respecto al año pasado, por debajo de la inflación anual acumulada.
  • Sus ingresos por servicio crecieron 5% con respecto al 4T18.
  • Su facturación por equipos se contrajo en 6.4% con respecto al 4T18.
  • En un año, su participación en ingresos trimestrales del sector se redujo de 9.1% al 8.7%.

La proyección de Telconomía para los MVNO (cifras de crecimiento en términos nominales) al 4T19:

  • Ubica en casi MXN$ 496 millones los ingresos de estas compañías en conjunto para el trimestre. La cifra sería casi un 77% más alta que la del 4T18.
  • En un año, su participación en ingresos trimestrales se incrementó del 0.4% al 0.6%.

Las cifras para los MVNO pueden cambiar en reportes posteriores, dado que las presentes son elaboradas a partir de proyecciones que se actualizan conforme el IFT publica nueva información.

Ingresos y suscripciones

Partiendo de la información sobre ingresos y suscripciones, Telconomía estima que el indicador de ingreso promedio por usuario (ARPU, por sus siglas en inglés) en servicios móviles al 4T19 correspondería a MXN $134 (US$ 7.12), un 3.4% más alto que el del año pasado (en pesos).

En cuanto al ARPU, debe recordarse que el gasto de los usuarios no exhibe en México una distribución normal y que el indicador del ARPU no necesariamente informa sobre el grueso de la población. En análisis anteriores de consumo reportado por usuarios en la ENDUTIH 2018 se ha observado que prácticamente la mitad de los usuarios reporta gastos de entre MXN$ 10 y 100 mensuales en servicio celular. Sin conocer la distribución del gasto móvil de los usuarios, el ARPU no debe considerarse como la mejor representación del gasto de la población usuaria.

La cifra de ingresos móviles totales entre los suscriptores presentado aquí como el indicador “ARPU+” (incluye los ingresos por equipo y servicio) llegó a MXN$ 216 mensuales (US$ 30.4) en el 4T19, un 4% más alto que el del 4T18.

Telcel al 4T19:

  • El ARPU de servicio fue de MXN$ 154 mensuales, un 2.7% más que el año pasado.
  • El ARPU+ se calcula en MXN$ 253 mensual, un 6.4% más que el año pasado.
  • Estos indicadores sugieren que el componente de ingresos por equipo fue clave en el desempeño de Telcel en el 4T19.

AT&T México al 4T19:

  • Su ARPU de servicio fue de MXN$ 157 mensual, prácticamente el mismo del año pasado.
  • El ARPU+ se calcula en MXN$ 255 mensuales, un nivel 7% menor al del año pasado.
  • Estos indicadores sugieren que aunque AT&T tuvo un buen desempeño en ingresos por servicio durante 4T19, la menor facturación por equipo contribuyó a una caída en los ingresos totales del operador comparando el 4T19 con el 4T18.

Telefónica México al 4T19:

  • Reportó un ARPU de servicio de MXN$ 51 mensual, nivel 0.7% menor al del año pasado.
  • El ARPU+ se calculó en MXN$ 90 mensuales, un 2.3% más que el año pasado.
  • Estos indicadores sugieren que las ventas de servicio fueron importantes para los resultados de Telefónica en el trimestre, pero que el buen rendimiento del servicio fue compensado por la caída en facturación de equipos.

La proyección de Telconomía para los MVNO para el 4T19:

  • El ARPU de servicio de los MVNO rondaría en conjunto los MXN$ 88 mensuales, un nivel 62% mayor al año pasado, pero en este segmento se espera una mayor volatilidad periodo con periodo y es una cifra preliminar con base en proyecciones propias.

Consideraciones finales: el mercado móvil está en expansión. Por ejemplo, la Red Compartida es un proveedor mayorista que genera ingresos por comercializar el acceso a su infraestructura. En facturación por equipos, las cadenas minoristas y el comercio electrónico son otros canales que comercializan equipos conectados, como smartphones y tabletas, que tienen impacto en el mercado móvil.

Este reporte se ofrece como una aproximación al tamaño del mercado móvil en México analizando los indicadores de las empresas móviles, actores clave en este segmento que puede ser complementado con información de empresas que van integrándose al mercado móvil mexicano.

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