México: mercado móvil al 3T21

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Los operadores de red móvil en México reportaron sus resultados del tercer trimestre de 2021 (3T21), trimestre para el que el INEGI estimó una contracción de 0.2% del producto interno bruto (PIB) con relación al 2T21, pero con un crecimiento de 4.8% con respecto al año anterior. De acuerdo con esas cifras, entre trimestres consecutivos se contrajo el PIB atribuible a las actividades terciarias en un 0.6%, mientras que en actividades primarias y secundarias se observó un incremento del 0.7%.

Los resultados del 3T21 muestran que las suscripciones móviles continúan incrementándose gracias al crecimiento de planes de prepago y pospago. Las suscripciones de prepago están en niveles mucho más altos a los trimestres previos a la pandemia de COVID-19, y aunque las de pospago han retomado el crecimiento todavía están ligeramente por debajo de lo observado antes de la pandemia. Los ingresos móviles del 3T21 crecieron en 3.5% interanualmente, pero se contrajeron en 0.3% con respecto al trimestre inmediato (2T21), atribuible a menor facturación de equipos móviles. Las ventas de servicios móviles se han incrementado a lo largo de 2021. El incremento en ventas se refleja también en una mayor utilidad agregada de los operadores de red móvil.

Telconomía estima que en septiembre de 2021 se alcanzaron los 126.1 millones de suscripciones móviles, pero dada la incertidumbre con respecto a los datos de los operadores móviles virtuales (MVNO) y el prepago de Telefónica, se calcula un rango de estimación entre 125.4 y 126.5 millones de suscripciones móviles en México. Las líneas de prepago se retomaron su crecimiento a partir del 3T21 y permanecen a niveles históricamente altos; las de pospago continuaron incrementándose y están ligeramente por debajo de las cifras del 1T20 (antes del impacto de la pandemia de COVID-19).

La cifra de ingresos móviles del 2T21 se estimó en MXN$ 76,148.6 millones, un 3.5% que lo registrado en el 3T20, pero una contracción de 0.3% comparado con el 2T21, en términos nominales. Dada la inflación acumulada, las cifras indican que en el 3T21 se contrajeron los ingresos móviles en términos reales.

La utilidad agregada de los operadores de red móvil fue de MXN$ 24,668 millones, que representa un crecimiento interanual de casi 15% y de 2.4% con respecto al 2T21, en términos nominales. Ambas cifras representan un crecimiento real al estar por encima de la inflación acumulada. Telcel (América Móvil) concentra la mayor proporción de la utilidad agregada de los operadores de red móvil y mantiene márgenes EBITDA de 40% o más en a lo largo de los últimos 12 meses. AT&T hila cuatro trimestres consecutivos con utilidad positiva, logrando un margen de 4% en el 3T21. Telefónica incrementó su margen OIBDA a 9% y presentó su cifra más alta de 2021 y de los últimos 12 meses.

El prepago sigue como la modalidad de plan dominante con el 83.3% de las suscripciones. La penetración móvil (suscripciones entre población nacional) estimada para el 3T21 es de 100.1 líneas por cada 100 habitantes.

Suscripciones

Telcel en el 3T21:

  • Reportó 79.3 millones de suscripciones móviles (82% prepago y 18% pospago), 3.6% más que el mismo periodo del año previo y 0.7% más que el 2T21.
  • Esas proporciones equivalen a una ganancia interanual de 2.75 millones suscripciones y de 574,000 entre trimestres consecutivos. Con estas cifras, se infiere que Telcel obtuvo casi 64% de las captaciones netas interanuales registradas en el 3T21, y el 40.5% de las secuenciales.
  • En prepago reportó 64.76 millones de suscripciones, un 4.3% más que el 3T20 y casi 1% más que en el 2T21. Esto representa una ganancia interanual de 2.68 millones de suscripciones y de 577,000 con respecto al 4T20.
  • En pospago reportó 14.55 millones de suscripciones, un crecimiento de 0.5% interanual y prácticamente nulo comparado con el 2T21. Interanualmente ganó aproximadamente 68,000 suscripciones y secuencialmente perdió aproximadamente 3,000.
  • Su participación en suscripciones se ubicó en 63%, prácticamente sin cambio interanual y entre trimestres consecutivos.

AT&T México en el 3T21:

  • Reportó casi 19.5 millones de suscripciones móviles (73% prepago, 25% pospago y 2% reseller), un 5.8% más que el mismo trimestre del año pasado, y 2.2% más que el 2T21.
  • Esas proporciones equivalen a una ganancia interanual de casi 1.1 millón suscripciones y a una ganancia neta de 427,000 suscripciones con respecto al 2T21 (secuencial). Con esto, AT&T tuvo el 24.5% de las captaciones netas interanuales y el 30% de las captaciones netas entre trimestres consecutivos.
  • En prepago reportó 13.8 millones de suscripciones, 0.5% más que el 3T20 y crecimiento prácticamente nulo con respecto al 4T20. Esto representa una ganancia interanual de 64,000 suscripciones y una pérdida neta de alrededor de 2,000 líneas con respecto al 4T20.
  • En pospago reportó casi 4.8 millones de suscripciones, 1.5% más que el 3T20 y 0.8% más con respecto al 2T21. Esto representa una ganancia interanual de 71,000 suscripciones de este tipo y una ganancia de aproximadamente 36,000 con respecto al 2T21.
  • En su categoría “Reseller”, el operador reportó 493,000 suscripciones, 8.4% más que el 3T20 y 0.4% más que el 2T21.
  • Su participación en suscripciones fue de 15.4%, prácticamente el mismo nivel que el 3T20 y 2T21.

Telefónica México al 3T21 (estimación):

  • Se estima que tenía 24.7 millones de suscripciones (93% prepago y 7% pospago), 1.4% más que el mismo trimestre del año pasado y 1.5% más que el 2T21.
  • Estas proporciones equivaldrían a una ganancia interanual de 344,240 suscripciones y una ganancia secuencial con respecto al 2T21 de 353,830.
  • Se estiman 23 millones de suscripciones de prepago, 0.8% más que el 3T20 y 1.5% más con respecto al 2T21. Esto implica una ganancia interanual neta de 180,600 suscripciones y una ganancia secuencial de 270,540.
  • Para pospago se estiman 1.65 millones de suscripciones, 11% más que el 3T20 y 5.3% más que el 2T21, que se traduce en una ganancia neta interanual de 163,630 suscripciones y una secuencial de 83,290 aproximadamente.

Para las suscripciones de Telefónica México se considera un intervalo de confianza, dado que el operador no desglosa sus cifras de suscripciones. Se estima que las suscripciones móviles de Telefónica del 3T21 fueron de entre 23.98 millones y 25 millones.

MVNOs al 3T21 (estimación):

  • Se estiman 2.65 millones de suscripciones consideradas como prepago, un 6.6% más que el año anterior, y 2.4% más que el 2T21.
  • Esto equivaldría a una ganancia interanual de casi 164,590 líneas y de 62,960 con respecto al 2T21.
  • Su participación en suscripciones llegó al 2.1%, prácticamente la misma durante el último año.

Para las suscripciones MVNO se consideran un intervalo de confianza, dada la incertidumbre en torno a sus cifras y el grado de impacto de la pandemia. Concretamente, se estima que las suscripciones de los MVNO pueden estar entre los 2.62 y 2.69 millones en el 3T21.

Ingresos y utilidad

Los ingresos móviles del 3T21 se estimaron en MXN$ 76,148.6 millones, un incremento de 3.5% con respecto al año pasado (3T20) en términos nominales (aproximadamente -2.5% en términos reales). Con respecto al 2T21, la cifra representa una contracción de 0.3% en términos nominales (-1.7% real aproximadamente). Se estima que entre los 3 operadores de red móvil la utilidad agregada (EBITDA, OIBDA, según el caso) fue de MXN$ 24,668.2 millones, un incremento interanual de casi 15% (+9% real, aproximadamente) y un incremento de 2.4% contra el 2T21 (+1% real).

Los ingresos móviles del 3T21 se dividieron en 69% de servicio y 31% de equipos, una distribución con mayor “peso” de la facturación de servicios con respecto al 3T20 (composición 64% servicios y 36% equipos) y similar a la del 2T21 (67% – 33%).

Telcel al 3T21 (cifras corrientes en pesos mexicanos):

  • Reportó ingresos por MXN$ 53,891 millones (70% servicio y 30% equipos). La cifra del negocio móvil fue 0.3% menor a la del mismo periodo del año anterior y 2.4% menor a la del 2T21.
  • Tuvo ingresos por servicio 9% mayores a los del mismo periodo del año pasado y casi 2% superiores a los del 2T21.
  • Tuvo una facturación por equipos 16% menor a la del mismo periodo del año pasado y 11% menor a la del 2T21.
  • Su participación en los ingresos móviles del sector fue de 70.8%, 3.6 puntos porcentuales menos que el año pasado, y 2 puntos porcentuales menos que el 2T21.
  • El EBITDA de Telcel se estima en MXN$ 23,558 millones, casi 9% más que el mismo trimestre del año pasado y 1% más que el 2T21.
  • La participación de Telcel en la utilidad reportada por operadores de red móvil fue de 95.5%, 1.4 puntos porcentuales menos con respecto al trimestre previo (2T21) y 5 puntos porcentuales menos que el 3T20.
  • El margen EBITDA de Telcel fue de 44%, cuatro puntos porcentuales más que el 3T20 y 2 puntos porcentuales más que el margen del 2T21.

AT&T México al 3T21 (cifras corrientes en pesos mexicanos):

  • Reportó ingresos móviles por aproximadamente MXN$ 15,547.1 millones (65% por servicio y 35% por equipos). La cifra de ingresos móviles fue 17% mayor a la del mismo trimestre del año pasado y 6% más que la del 2T21. Utilizando un tipo de cambio constante, se estima que la variación interanual fue de +17.3% y la secuencial de +9.6%.
  • Sus ingresos por servicio fueron casi 28% mayores con respecto al mismo trimestre del año previo, y 7% mayores que el 2T21. Utilizando un tipo de cambio constante, se observó un crecimiento interanual de 28% y secuencial de 10.3%.
  • Su facturación por equipos fue casi 1% menor que el mismo periodo del año pasado y 5% menos que el 2T21. Utilizando un tipo de cambio constante, se tuvo un crecimiento interanual de 1.2% y secuencial de 8.3%.
  • Su participación en los ingresos del 3T21 fue de 20.4%, poco más de 2 puntos porcentuales más que el 3T20 y 1.2 puntos porcentuales más que el 2T21.
  • El EBITDA de AT&T se estima en MXN$ 556.7 millones, una mejora muy marcada con respecto al 3T20 en el que reportó utilidad negativa, y un crecimiento con respecto al 2T21 de 25%. Usando un tipo de cambio constante, la ganancia secuencial fue de casi 29% y en términos interanuales pasó de pérdidas en el 3T20 a ganancias en el 3T21.
  • Su participación en la utilidad reportada por los operadores de red móvil fue de 2.3%, casi medio punto porcentual más que el 2T21 (en el 3T20 tuvo utilidad negativa).
  • Su margen de EBITDA fue de 3.6%, muy superior al -3% del 3T20 y una mejora secuencial con respecto al 2T21, cuando registró 3.1% como margen.

Telefónica México al 2T21 (cifras corrientes en pesos mexicanos):

  • Reportó ingresos móviles por aproximadamente MXN$ 6,136.6 millones (74% por servicio y 26% por equipos). La cifra total del negocio móvil fue 6.1% mayor a la del mismo trimestre del año pasado y 2.6% mayor a la del 2T21. Utilizando un tipo de cambio constante, se estima que el crecimiento interanual fue de 7% y el secuencial de 3.7%.
  • Sus ingresos por servicio fueron mayores en 4% con respecto al mismo periodo del año pasado y 1.2% mayores a los del 2T21. Utilizando un tipo de cambio constante, los ingresos por este este concepto fueron 5% mayores interanualmente y 2.2% secuencialmente.
  • Su facturación por equipos fue 12.4% mayor a la cifra del mismo trimestre del año pasado y 7% mayor a la del 2T21. Usando un tipo de cambio constante, la cifra de venta de equipos fue 13.6% mayor a la del mismo trimestre del año anterior y 8% menor a la del 2T21.
  • Su participación en los ingresos del sector fue de 8.1%, casi sin cambios con respecto a las cifras del 3T20 y 2T21.
  • El OIBDA de Telefónica se estima en MXN$ 553.5 millones, casi 153% más que la cifra del mismo trimestre del año pasado y 75% más que el 2T21. Manteniendo un mismo tipo de cambio constante, la cifra de OIBDA fue 156% mayor con respecto al mismo trimestre del año pasado y 77% mayor a la del 2T21.
  • Su participación en la utilidad reportada de los operadores móviles fue de 2.2%, 1.1 puntos porcentuales más que la proporción del 3T20 y casi 1 punto porcentual más que la del 2T21.
  • Su margen de OIBDA fue de 9%, un nivel superior al 3T20 y 2T21 (3.8% y 5.3%, respectivamente).

La proyección de Telconomía para los MVNO al 2T21 (cifras corrientes en pesos mexicanos):

  • Ubica en casi MXN$ 574 millones los ingresos de estas compañías en conjunto para el trimestre. La cifra sería un 16% más alta que la del mismo periodo del año anterior, y 5% mayor a la del 4T20.
  • Su participación en ingresos móviles fue de 0.8%, un nivel estable con respecto al año pasado y al 2T21.

Las cifras para los MVNO pueden cambiar en reportes posteriores, dado que las presentes son elaboradas a partir de proyecciones que se actualizan conforme el IFT publica nueva información.

ARPU (ingreso promedio por usuario)

Partiendo de la información sobre ingresos y suscripciones, Telconomía estima que el indicador de ingreso promedio por usuario (ARPU, por sus siglas en inglés) en servicios móviles al 3T21 correspondería a MXN$ 139, un 8% más que el año pasado y 1.6% más que en el 2T21.

La cifra de ingresos móviles totales entre los suscriptores presentado aquí como el indicador “ARPU+” (incluye los ingresos por equipo y servicio) fue de MXN$ 201 mensuales en el 3T21, 0.1% menos con respecto al mismo trimestre del año anterior y 1.5% menos que el 2T21. Este indicador es útil para incluir el efecto de las ventas por equipo en la mezcla de los ingresos de los operadores.

Telcel al 3T21:

  • El ARPU de servicio fue de MXN$ 159 mensuales, un 4.6% más que el mismo trimestre del año pasado y 1.3% más que el 2T21.
  • El ARPU+ se calculó en MXN$ 226 mensual, un 3.7% menos que el del año pasado y 3% menos que el 2T21.

AT&T México al 3T21:

  • Su ARPU de servicio fue de MXN$ 142 mensual, 8.6% más que el año pasado y 2.8% menos que el 2T21.
  • El ARPU+ se calcula en MXN$ 266 mensuales, 10.6% mayor al del mismo trimestre del año previo y casi 4% más que el del 2T21.

Telefónica México al 3T21:

  • Reportó un ARPU de servicio de MXN$ 61 mensual, nivel 2.5% mayor al del año pasado, y prácticamente sin cambios con respecto al del 2T21.
  • El ARPU+ se calculó en MXN$ 83 mensuales, un 4.6% más que el del mismo trimestre del año pasado y 1.2% más que el 2T21.

La proyección de Telconomía para los MVNO para el 3T21:

  • Se calcula un ARPU de servicio de MXN$ 72 pesos que representaría casi 9% más con respecto al año pasado y 2.4% más que el 2T21. Esta cifra y la de periodos anteriores fue revisada con base en nueva información disponible.

Consideraciones finales: el mercado móvil está en constante cambio. Por ejemplo, la Red Compartida es un proveedor mayorista que genera ingresos por comercializar el acceso a su infraestructura. En facturación por equipos, las cadenas minoristas y el comercio electrónico son otros canales que comercializan equipos conectados, como smartphones y tabletas, que tienen impacto en el mercado móvil.

Este reporte se ofrece como una aproximación al tamaño del mercado móvil en México analizando los indicadores de las empresas móviles, actores clave en este segmento que puede ser complementado con información de empresas que van integrándose al mercado móvil mexicano.

*Nota. Los datos de suscripciones móviles totales y pospago de Telefónica son estimaciones a partir del 1T21. Los datos suscripciones e ingresos MVNO son estimaciones a partir del 1T21.

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