México: mercado móvil al 2T19

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Durante el mes de julio los operadores de red móvil presentaron sus resultados del segundo trimestre de 2019 (2T19). Con base en esta información y el pronóstico de operadores móviles virtuales (MVNO por sus siglas en inglés), Telconomía estima que el 2T19 cerró con aproximadamente 120.3 millones de suscripciones móviles, casi un 2% más que el mismo periodo del año anterior.

Dado que todavía no hay información definitiva sobre los MVNO, se considera para esa estimación un rango de entre 120.04 y 120.46 millones de líneas que resulta en una penetración de 95.5 suscripciones móviles por cada 100 habitantes, casi la misma cifra del año anterior.

La estimación para ingresos del segmento de telecomunicaciones móviles fue de aproximadamente MXN$ 73,299 millones en el 2T19, una cifra 4.4% mayor que la del 2T18 y que está por encima de la inflación acumulada en ese periodo (3.95%).

Los operadores de red móvil (MNO por sus siglas en inglés) concentran el 98.6% de las suscripciones y Telconomía estima que para el 2T19 se pueden espera aproximadamente 1.73 millones de líneas MVNO, pero considerando un rango de entre 1.45 y 1.8 millones. La participación de suscripciones de pospago continúa creciendo y llegó al 23.7% en el 2T19.

Suscripciones

Telcel:

  • En el 2T19 reportó casi 76 millones de suscripciones móviles (82% prepago y 18% pospago).
  • En un año, su participación de mercado se mantuvo prácticamente en 63%.
  • Captó 1.58 millones de líneas netas en un año (2T19 vs 2T18) y 383,000 en trimestres consecutivos (2T19 vs 1T19).
  • De estas cifras se infiere que Telcel concentró el 49.4% de las captaciones netas interanuales y el 51.5% entre trimestres consecutivos.
  • Su tasa de desconexión se ubicó en 4.1%, prácticamente la misma que el año anterior.

AT&T México:

  • En el 2T19 reporta casi 18 millones de suscripciones móviles (68% prepago y 32% pospago).
  • En un año, su participación de mercado pasó de 14% a 15%.
  • Captó aproximadamente 1.62 millones de líneas netas en un año (2T19 vs 2T18) y casi 300,000 suscripciones netas en trimestres consecutivos (2T19 vs 1T19).
  • Se infiere que AT&T México concentró el 50.6% de las captaciones netas interanuales y el 40.2% de las captaciones netas entre trimestres consecutivos.
  • Su tasa de desconexión se ubicó en 7.16%, un deterioro con respecto a la tasa del año pasado de 6.82%.

Telefónica México:

  • Para el 2T19 reportó casi 24.6 millones de suscripciones (90% prepago y 10% pospago).
  • Su participación de mercado es de 20.4%, ligeramente que la proporción del año anterior (21.6%).
  • Tuvo un saldo negativo en captaciones netas con una pérdida de 932,600 líneas interanuales (2T19 vs 2T18) y una pérdida de 935,000 entre trimestres consecutivos (2T19 vs 1T19).
  • Su tasa de desconexión se incrementó: pasó de 3.6% el año pasado (2T18) a 5.2% en el 2T19.

La proyección de Telconomía para los MVNO:

  • Ubica en 1.73 millones las líneas de los MVNO para el 2T19 (el modelo da un rango de entre 1.45 y 1.8 millones) clasificados como prepago.
  • En un año, la participación se ha mantenido estable entre el 1.4% y 1.5%.
  • Se estima que estas marcas tuvieron en conjunto un saldo negativo de líneas netas con una pérdida interanual (2T19 vs 2T18) de casi 50,000 suscripciones, pero se anticipa una ganancia de casi 62,000 entre el 1T19 y 2T19.
  • Se infiere que los MVNO captarán el 8% de las captaciones netas entre 1T19 y 2T19.

Ingresos

Los ingresos móviles del 2T19 llegaron a MXN$ 73,299 millones, una cifra 4.4% más alta que la del 2T18 y ligeramente por encima de la inflación acumulada en el año.  Los ingresos móviles del 2T19 se dividieron en 66% de facturación de servicios y 34% de equipos, niveles muy similares a los del año pasado (2T18).

Telcel (cifras de crecimiento en términos nominales):

  • Reportó ingresos móviles del 2T19 de MXN$ 52,271 millones aproximadamente (64% por servicio y 36% por equipos). Esta cifra es casi 6% más alta que la del 2T18 y superior a la inflación anual acumulada.
  • Sus ingresos por servicio del 1T19 fueron 3.4% más altos que los del 2T18.
  • La facturación de equipos creció en casi 11% con respecto al 2T18.
  • En un año, su participación en ingresos trimestrales del sector se incrementó en un punto porcentual y llegó al 71.3% en el 2T19.

AT&T México (cifras de crecimiento en términos nominales):

  • Reportó ingresos móviles del 2T19 por aproximadamente MXN$ 13,927 millones (66% por servicio y 34% por equipos). Esta cifra es apenas un 1.7% mayor a la del 2T18, por debajo de la inflación acumulada en el año.
  • Sus ingresos por servicio en el 2T19 reportaron una mejoría, incrementándose en 12.3% con respecto a los del 2T18.
  • Su facturación por equipos cayó en 14% con respecto al 2T18.
  • En un año, su participación en ingresos del sector se contrajo ligeramente, pasando de 19.5% en el 2T18 a 19% en el 2T19.

Telefónica México (cifras de crecimiento en términos nominales):

  • Reportó ingresos móviles de aproximadamente MXN$ 6,818 millones en el 2T19 (74% por servicio y 26% por equipos). La cifra total del negocio móvil al 2T19 fue 0.5% menor a la del 2T18.
  • Sus ingresos por servicio del 2T19 fueron casi 3.2% menores a los del 2T18.
  • Su facturación por equipos del 2T19 creció en casi 11% con respecto a hace un año (2T18).
  • En un año, su participación en ingresos trimestrales del sector se redujo de 9.8% al 9.3%.

La proyección de Telconomía para los MVNO (cifras de crecimiento en términos nominales):

  • Ubica en casi MXN$ 284 millones los ingresos de estas compañías en conjunto para el 2T19. La cifra sería un 7% más alta que la del 2T18.
  • En un año, su participación en ingresos trimestrales se mantendrá en 0.4%.

Ingresos y suscripciones

Partiendo de la información sobre ingresos y suscripciones, Telconomía estima que el indicador de ingreso promedio por usuario (ARPU, por sus siglas en inglés) en servicios móviles al 2T19 correspondería a MXN $134 (US$ 7), un nivel 2% más alto que el del año pasado (2T18).

En cuanto al ARPU, debe recordarse que el gasto de los usuarios no tiende a distribuirse de manera normal y que el indicador del ARPU no necesariamente representa a la mayoría de los usuarios. En análisis anteriores de consumo reportado por usuarios en la ENDUTIH 2018 se ha observado que prácticamente la mitad de los usuarios reporta gastar entre MXN$ 10 y 100 mensuales en servicio celular. Sin conocer la distribución del gasto móvil de los usuarios, el ARPU debe considerarse como una aproximación al gasto mediano, pero no como un nivel que representa a la mayoría de los usuarios automáticamente.

La cifra de ingresos móviles totales entre los suscriptores presentado aquí como el indicador “ARPU+” (incluye los ingresos por equipo y servicio) llegó a MXN$ 203 mensuales (US$ 10.50) en el 2T19, un nivel 2.5% más alto que el del 2T18.

Telcel:

  • El ARPU de servicio del 2T19 reportado fue de MXN$ 149 mensual, un nivel 1.4% mayor al del 1T18.
  • El ARPU+ del 2T19 se calcula en MXN$ 258 mensual, un nivel 3.7% mayor al del 2T18.
  • Estos indicadores sugieren que los ingresos de equipo tuvieron una contribución importante a la mejora del negocio reportada en el 2T19.

AT&T México:

  • Su ARPU de servicio del 2T19 se ubica en MXN$ 165 mensual, un nivel 1.3% mayor al del 1T19.
  • El ARPU+ del 1T19 se calcula en MXN$ 258 mensuales, un nivel casi 8% menor al 2T18.
  • Estos indicadores sugieren que la mejora en la cifra de ventas trimestrales de AT&T está más ligada a mejora en servicio que en ingresos de equipos.

Telefónica México:

  • Reportó un ARPU de servicio para el 2T19 de MXN$ 52 mensuales, un nivel 6% menor al 2T18.
  • El ARPU+ del 1T19 se calcula en MXN$ 93 mensuales, un nivel 3.3% mayor al del 2T18.
  • Estos indicadores sugieren que hubo una mejora en los ingresos por equipo de la compañía en este periodo, pero no de servicio.

La proyección de Telconomía para los MVNO:

  • El ARPU de servicio de los MVNO rondaría en conjunto los MXN$ 55 mensuales, un nivel 12% mayor al del 2T18.

Consideraciones finales: el mercado móvil está en expansión. Por ejemplo, la Red Compartida es un proveedor mayorista que genera ingresos por comercializar el acceso a su infraestructura. En facturación por equipos, las cadenas minoristas y el comercio electrónico son otros canales que comercializan equipos conectados, como smartphones y tabletas, que tienen impacto en el mercado móvil.

Este reporte se ofrece como una aproximación al tamaño del mercado móvil en México analizando los indicadores de las empresas móviles, actores clave en este segmento que puede ser complementado con información de empresas que van integrándose al mercado móvil mexicano.