Cierre de 2020: proyecciones para el mercado móvil mexicano

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La pandemia de COVID-19 produjo durante el segundo trimestre de 2020 (2T20) caídas generalizadas de los ingresos móviles y las suscripciones que modera las expectativas de crecimiento para el 2020 en el segmento de las telecomunicaciones móviles de México. Para el final del año, Telconomía estima que las suscripciones móviles totales estarán dentro de un rango de 122.9 y 124.7 millones (entre -1% y +1% que el cierre de 2019) y que la facturación total de 2020 podría ubicarse entre los MXN$ 284,043 y casi MXN$ 300,000 (entre -4.2% y +1.1% con respecto al fin de 2019 en términos nominales).

El 2T20 registró el impacto de las medidas de distanciamiento social más severas en la forma de contracción de ingresos generales y pérdida de clientes de prepago especialmente. Las suscripciones cayeron en ese periodo 0.7% en términos anuales y 3.7% secuencialmente; la facturación cayó en 20% en términos anuales y secuenciales. El 3T20 fue un periodo de menores restricciones a la movilidad por COVID-19 con algunos indicios de recuperación: las suscripciones fueron 1.6% menos que las del mismo trimestre de 2019, pero casi 2% más que el 2T20 (gracias a la recuperación del segmento de prepago) y los ingresos móviles agregados crecieron 1.6% interanualmente y 25% secuencialmente.

La estimación de cierre de 2020 observa estas tendencias y pronostica que el cuarto trimestre de 2020 será, en línea con el comportamiento de años previos, el de más suscripciones y facturación agregada. Sin embargo, por las condiciones atípicas del año y las restricciones a movilidad y actividades en algunos estados para tratar de reducir la cantidad de hospitalizaciones, las proyecciones incorporan más incertidumbre para este periodo del año.

Entre 2017 y 2019 los ingresos por equipos móviles explican una buena parte del crecimiento de la facturación del segmento móvil. Se espera que durante el 4T20 se registren ingresos adicionales por este concepto que amortigüen fundamentalmente los resultados del 2T20. Además de la incertidumbre de la pandemia en el 4T20, existen otros factores como una mayor saturación de smartphones y las decisiones de gasto de usuarios y hogares ante un panorama económico complicado por la pandemia de COVID-19.

Las suscripciones e ingresos mencionados como parte del “mercado móvil” son, para propósitos del artículo, los correspondientes a operadores de red móvil (AT&T, Telcel y Telefónica) y operadores móviles virtuales (MVNO). Existen otros agentes como la Red Compartida y las cadenas minoristas que captan ingresos por comercialización de una red móvil o equipos, pero que no se incluyen en el artículo para permitir comparaciones con años pasados.

La base de datos de Telconomía sobre el mercado móvil mexicano registra que los ingresos acumulados de enero – septiembre de 2020 son de aproximadamente MXN $208,368.5 millones, un 2.3% menos que el mismo periodo de 2019. Para el cierre de 2020, la estimación de Telconomía ofrece tres proyecciones (alta, media, baja) para suscripciones e ingresos del sector.

La proyección baja sugiere que al cierre de 4T20 se podrían reportar 122.9 millones de suscripciones móviles en total e ingresos móviles acumulados trimestrales de MXN$ 75,675 millones, una cifra de negocio 6.7% inferior en términos nominales a la facturación agregada del 4T19 (casi 10% inferior en términos reales). En este escenario, la facturación anual alcanzaría los MXN$ 284,043 millones, un 4.2% menos en términos nominales que el resultado anual de 2019 (casi 7.5% menos en términos reales).

La proyección media considera que en el 4T20 se pueden contabilizar 123.8 millones de suscripciones e ingresos móviles agregados de MXN$ 83,019 millones, facturación 2.3% mayor a la del 4T19 en términos nominales (en términos reales, alrededor de 1% menor). Los ingresos móviles agregados del año llegarían a los MXN$ 291,388 millones, un 1.7% menos que la facturación agregada de 2020 en términos nominales (alrededor de 5% menor en términos reales).

La proyección alta sugiere que en el 4T20 se pueden reportar casi 124.7 millones de líneas e ingresos en el trimestre por MXN$ 91,313 millones, una cifra de negocio 12.5% más alta que la del 4T19 en términos nominales (aproximadamente 9.2% en términos reales). En este escenario, los ingresos móviles anuales serían de alrededor de MXN$299,681 millones, un 1.1% más que el resultado de 2020 en términos nominales (alrededor de 2.2% menor en términos reales).

Las proyecciones de 2020 guardan en general una expectativa de “regreso” hacia los niveles de hace un año en materia de suscripciones móviles agregadas. Es importante destacar que en el 3T20 la recuperación agregada de suscripciones fue explicada por la ganancia de líneas de prepago. Por lo tanto, para el 4T20 una recuperación del segmento de pospago es relevante en caso de que el segmento de prepago se expanda a menor ritmo.   

En cuanto a los ingresos móviles anuales, las proyecciones reflejan que la contracción del 2T20 contribuirá a que el 2020 sea un año de decrecimiento en la facturación agregada. Aunque los últimos trimestres de cada año traen ingresos adicionales, el crecimiento de los ingresos móviles agregados en el 4T20 deberá ser de doble dígito para compensar o resultar en crecimiento.

Evidentemente los reportes anuales de los operadores y la información disponible a través del IFT brindarán datos para evaluar adecuadamente el impacto de la pandemia de COVID-19 en el segmento de las telecomunicaciones móviles de México.

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